프로셰어즈 비트코인 ETF : ProShares Bitcoin ETF, BITO

프로셰어즈 비트코인 ETF : ProShares Bitcoin ETF, BITO

프로셰어즈 비트코인 ETF(ProShares Bitcoin ETF)는 미국 자산운용사 프로셰어즈(ProShares)에서 제공하는 비트코인 선물 기반 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 ETF는 비트코인 현물(spot)을 직접 보유하지 않고, 비트코인 선물 계약에 투자하여 비트코인의 가격 변동성을 추종합니다.

주요 정보
출시 시점
ProShares의 비트코인 선물 ETF인 BITO는 2021년 10월 19일에 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장되었습니다. 이는 미국 증권거래위원회(SEC)에서 최초로 승인한 비트코인 관련 ETF로 큰 주목을 받았습니다.

투자 대상
BITO는 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 비트코인 선물 계약에 투자합니다. 따라서 이 펀드는 비트코인의 현물 가격이 아니라 선물 시장의 가격 움직임을 반영합니다.

상품 구조

선물 기반: 비트코인을 직접 보유하지 않고, CME 비트코인 선물 계약을 통해 가격 변동에 접근합니다.
현금결제 방식: 선물 계약의 만기 시점에 실제 비트코인이 아닌 현금으로 결제됩니다.
관리 비용: 펀드의 운영 비용(Expense Ratio)은 약 0.95%로 알려져 있습니다.
상징적인 의미

미국 최초의 비트코인 ETF로 암호화폐 시장과 전통 금융 시장 간의 연결 고리가 강화되었습니다.
SEC가 암호화폐 ETF를 공식 승인한 사례로, 비트코인 및 관련 자산에 대한 규제 및 투자 신뢰를 높이는 데 기여했습니다.
장점
규제된 투자 수단
SEC의 승인을 받은 금융 상품으로, 암호화폐 거래소의 보안 문제나 규제 리스크를 걱정하지 않고 투자할 수 있습니다.

전통적인 투자 방식
주식 계좌를 통해 ETF를 매매할 수 있어, 비트코인을 직접 구매하거나 보관하는 복잡한 절차 없이 투자할 수 있습니다.

시장 접근성
비트코인에 투자하고자 하는 전통 투자자들에게 간편한 접근성을 제공합니다.

한계점
현물 ETF와의 차이
BITO는 비트코인 현물 가격이 아닌 선물 계약에 투자하기 때문에, 선물 롤오버 비용과 선물 가격 왜곡(Contango)이 발생할 수 있습니다. 이로 인해 비트코인 현물 가격과 ETF 수익률 간에 차이가 생길 수 있습니다.

높은 관리 비용
0.95%의 관리 비용은 다른 전통적인 ETF와 비교했을 때 상대적으로 높은 편입니다.

시장 변동성
비트코인 자체의 높은 가격 변동성과 선물 시장의 특성이 결합되어, ETF의 변동성이 더 커질 수 있습니다.

최근 동향 및 현물 ETF 승인 가능성
현재 미국에서는 비트코인 현물 ETF에 대한 승인 논의도 활발히 진행되고 있습니다. 만약 현물 ETF가 승인된다면, 선물 기반 ETF보다 더 많은 투자자에게 매력적인 옵션이 될 가능성이 있습니다.

 

분산투자를 원칙으로

미국 배당주로써 추천드립니다. 47.73%의 배당금을 주고있는 종목입니다

(24.12.05일 기준)